Geldanlage mittels Algorithmen: modern, wissenschaftlich, unemotional
Eine fundierte Anlagestrategie per Mausklick – zu Hause am Bildschirm umgesetzt, ohne professionelle Finanzmarktkenntnisse, ohne Anlageberater bei der Hausbank: Gerade in den Jahren 2020/2021 haben Künstliche Intelligenz und schlaue Algorithmen in der Vermögensanlage von Privat- und Kleinanlegern noch weiter zugenommen. Die Zahl der Aktionäre und Wertpapier-Besitzer steigt und steigt, auch dank niedriger Gebühren und den Wegfall hoher Mindestanlagesummen: Die sog. "Robo Advisor" sind in der Finanz- und Vermögensverwaltung nicht mehr wegzudenken.
Robo Advisor vergleichen in 3 Schritten:
Was genau ist ein Robo Advisor?
Robo Advisor (eine Zusammensetzung aus den beiden englischen Begriffen Robot + Advisor) nutzen automatisierte Prozesse und Strategien, die auf Algorithmen basieren. Diese "Roboter-Berater" stellen eigenständig ein Anlageportfolio zusammen und verwalten es auch − ohne menschliches Zutun. Während menschliche Vermögensverwalter in der Regel bestimmte Produkte empfehlen, die aus ihrem eigenen Portfolio stammen bzw. aus dem Produktangebot von Partnern, basieren die Anlagestrategien eines Robo Advisor auf reiner Technologie. Sie sind damit weder emotional noch durch Vertriebsinteressen gesteuert. Ein großer Pluspunkt ist: Mit einem Robo Advisor können kostengünstig auch relativ kleine Depots verwaltet werden. Eine Mindestanlagesumme, wie es bei der klassischen Vermögensanlage meistens üblich ist, wird nicht verlangt. So können auch Menschen mit geringem Vermögen in Wertpapiere, Aktien und Fonds investieren.
Natürlich hat der Vermögensaufbau mittels Robo Adviser Vor- und Nachteile. Einiges liegt auf der Hand, anderes ist nicht ganz so offensichtlich. Hier zunächst einmal die Vorteile eines Robo Adviser:
Schon gewusst?
Investiert ein Robo Advisor hauptsächlich in Wertpapiere, was Robo Adviser meistens auch tun, kann man als Anleger unbesorgt sein: Wertpapiere in den Depots gelten rechtlich als Sondervermögen. Das bedeutet, dass die Wertpapiere im Insolvenzfall nicht in die Insolvenzmasse einfließen.
Robo Advisor – die Nachteile
- Die Auswahl an Fonds, Aktien und anderen börsengehandelten Werten kann durchaus stark eingeschränkt sein: Viele Robo Advisor bieten nur wenige Anlagestrategien an und lassen so auch keinen Raum für individuellere Wünsche und Entscheidungen.
- Die meisten Robo Adviser wurden erst nach der Finanzkrise 2007/2008 entwickelt. Ob und wie Algorithmen in einer Krise Anlageentscheidungen vornehmen, ist daher nicht bekannt, es mangelt einfach noch an Erfahrungen. Wie rational geht es hier dann wirklich noch zu? Wäre hier menschliche Intuition doch besser und könnte den entscheidenden Ausschlag geben?
- Die Algorithmen, auf die sich Robo Advisor stützen, sind für die Anleger nicht wirklich nachvollziehbar: Wie wird auf Entwicklungen im Markt reagiert? Wann werden Anteile verkauft und umgeschichtet? Inwieweit ist bei einem Abverkauf die Rendite gefährdet?
- Statt persönlichem Gespräch mit einem Anlageberater, den man schon lange kennt und dem man auch vertraut, wird man nur aufgrund von standardisierten Fragen in eine Risikoklasse eingestuft. Das mag zunächst "objektiver" sein, birgt jedoch auch Risiken in der Bewertung der Anlegerwünsche.
Robo Advisor Vergleich: Häufige Fragen und Antworten (FAQ)
Wie funktionieren Robo Advisor?
Ein Robo Advisor ist ein digitaler Finanzassistent, eine künstliche Intelligenz (KI) oder auch ganz einfach ausgedrückt: ein Softwareprogramm, das nach bestimmten Algorithmen arbeitet. Diese "Robos" fragen ab, wie viel Risiko ein Kunde eingehen möchte, die Software schlägt dann eine Strategie vor und die Bank bzw. der Anbieter setzt alles am Ende technisch um. Robo Advisor verfolgen in der Regel eine eher passive Anlagestrategie und wählen je nach Risikobereitschaft bzw. Risikoprofil des Anlegers aus mehreren Portfolios eine Empfehlung aus
Welche bekannten Robo Advisor gibt es?
Bekannte Robo Advisor in Deutschland sind u. a. Scalable Capital, Cominvest, LIQID, Quirion Regular und Truevest. Weitere populäre Anbieter sind Growney, RaisinInvest, Oskar oder Fintego. Doch der Markt ist groß und wächst stetig weiter: Ein Robo Advisor Vergleich ist daher auf alle Fälle ratsam und Testberichte können hierbei natürlich auch äußerst aufschlussreich sein.
Für wen sind Robo Advisor am besten geeignet?
Robo Advisor eignen sich vor allem für Privatanleger, die sich mit dem Thema Vermögensanlage mittels Wertpapiergeschäften beschäftigt haben, sich jedoch nicht wirklich professionell damit auskennen. Auch jene, die einfach nicht so viel Zeit und Energie in ihre Finanzangelegenheiten stecken können bzw. wollen, wissen die Dienste eines digitalen Anlageberaters zu schätzen
Sind Robo Advisor sinnvoll bzw. auch erfolgreich?
Ja, in der Regel schon. Robo Advisor bieten eine hervorragende Diversifikation, da sie in unterschiedliche börsengehandelte Fonds (ETFs) investieren und dadurch das Risiko für den Anleger gezielt streuen. Die Geldanlage stützt sich dabei ausschließlich auf einen Algorithmus, der Vorgang läuft vollkommen emotionslos ab und ist somit unabhängig von individuellen menschlichen Schwächen und Irrtümern. Die vergleichsweise geringen Gebühren und der Fokus auf kostengünstige Fonds macht Robo Advisor auch bei der Rendite zu einer wirklich guten Alternative.
Welche Vorteile haben Robo Adviser hauptsächlich?
Durch Automatisierung und Wegfall von Beraterhonoraren können Gebühren gesenkt werden. Die digitale Bedienoberfläche ist zudem auch für Einsteiger und Neulinge intuitiv zu erfassen und führt so zu mehr Transparenz bei der Geldanlage. Auch die Tatsache, dass die Mindestanlagebeträge bei Robo Advisor Angeboten deutlich geringer sind, ist ein klarer Pluspunkt gegenüber einer herkömmlichen Anlageverwaltung. Eine breite Streuung über mehrere Anlageklassen oder innerhalb einer Anlageklasse (je nach Risikoklasse des Anlegers), ist ebenfalls ein großer Vorteil. Seriöse Robo Advisor zeigen meist auch offen, in welche Fonds, Rohstoffe und Anleihen sie investieren. Und last but not least: Statt von Emotionen geleitet, entscheidet der Robo auf Basis von Algorithmen – nicht aufgrund von Sympathie-Werten oder Ressentiments bestimmten Unternehmen oder Branchen gegenüber.
Wie eröffnet man ein Robo Advisor Konto?
Wurde die Eröffnung online mittels Video-Ident-Verfahren durchgeführt, sollte das Konto normalweise binnen 24 Stunden (werktags) freigeschaltet sein. Voraussetzung hierbei ist natürlich, dass alle notwendigen Daten und Angaben richtig und vollständig angegeben wurden. Wer sich über das Post-Ident-Verfahren legitimiert, sollte mit bis zu 7 Werktagen rechnen.
Welche Unterlagen benötigt man für ein Robo Advisor Konto?
Möchte man ein Anlagekonto bei einem Robo Advisor Anbieter eröffnen, benötigt man in der Regel lediglich einen Gehaltsnachweis (zur Erfassung der gesetzlich erforderlichen Steuer-ID) und ein gültiges Ausweisdokument.
Was sind eigentlich aktive Robo Advisor?
Robo-Advisor mit aktiver Anlagestrategie versuchen die Kursschwankungen und Marktentwicklungen mittels verschiedener Algorithmen vorauszusagen. Die Anbieter solcher Robo Adviser können die Kundenportfolios dann jederzeit aktiv umzuschichten und auf die aktuellen Entwicklungen der Aktienmärkte reagieren.
Was sind eigentlich passive Robo Advisor?
Die Zusammenstellung des Portfolios bleibt bei einem Robo-Advisor, der keine aktive Anlagestrategie verfolgt, nach Eröffnung des Depots wie sie ist (Buy-and-Hold). Es findet kein aktives Umschichten mehr statt. Lediglich die Gewichtung einzelner Anlageklassen entsprechend der Kursentwicklungen wird ggf. angeglichen und das ursprünglich gewähltes Verhältnis wiederhergestellt (Rebalancing)